【FX初心者】ファンダメンタルズ分析①【FXのはじめかたvol.19】

こんにちは、ナオトです。

FX取引は売買するときの判断材料として、テクニカル分析をすることが多いですよね。インジケータを使い、例えば移動平均線が上向きならば買おう・下向きならば売ろう、といったことです。

しかし、為替レートに反映される価格の中には、テクニカル分析以外でも価格に影響を及ぼすさまざまな要因を分析することにより、今後の値動きを予測することができます。

この分析方法をファンダメンタルズ分析といいます。

テクニカル分析との大きな違いは、チャートに現れる過去の為替レートの動きを見るのではなく、経済、政治、天候などさまざまな材料をもとにして為替の動向を予測する、という点です。ファンダメンタルズ分析をすることにより、「世界がつながっている」ということを、あらためて実感できます。

FX取引に重要な経済情報

結論から言うとファンダメンタルズ分析とは

取引通貨国の情報を集める

ファンダメンタルズ分析が有効なのは、通貨を発行している国の経済や、政治の状態が為替レートに反映されるためです。

情報を集め分析することによって今後の国の状態が予測できれば、それに影響を受ける為替レートの動きも予測できるというわけです。

例えば、ある国でインフレが進んでいるとします。インフレは通貨価値が下落するため、海外の市場参加者にとって、買いやすくなります。

また、金利も上がります。そのためスワップポイントを狙う買い手が増えます。

各国の基本的な特徴を知りたい方は、こちらを参考にしてみてください。

関連記事【FX初心者】通貨の特徴を知ろう！【FXのはじめかたvol.4】

収集しておきたい経済情報の種類

fa-check直接為替に影響のある情報

fa-check間接的に為替に影響のある情報

アメリカの情報に注目

取引される通貨の40%は米ドル

米ドルは最も流通量が多く、国・銀行・個人投資家からの信用が厚い通貨として、外国為替で大きな存在感を示しています。

日本でFXをする場合には円を中心に考える場合が多いですが、世界規模での取引は米ドルが中心となっています。そして最も流通量が多い米ドルを基軸通貨といいます。

なので取引通貨に米ドルを含まない場合でも、アメリカから発信される各種統計発表などの情報などには、常に注目しておきましょう。

それだけ米ドルの為替レートとそのレートに影響する情報は、米ドルを含まない取引においても重要です。

ちなみに第一次世界大戦までは英ポンドが基軸通貨でした。

アメリカの景気状況が分かる雇用統計

アメリカの情報の中でも特に重要な経済指標は、アメリカ国内の非農業部門雇用者数や、失業率などをまとめた『雇用統計』です。

この経済指標が重要である理由としては、アメリカ経済の善し悪しが直接的に示される情報であり金融・財政政策を決めるうえでも重要な参考値になっているためです。FX取引においても市場参加者の注目度は非常に高く、雇用統計発表後に大きく値が動くことがしばしば見受けられます。

fa-youtubeファンダメンタルズ分析や経済指標などがわかってくるとトレードにかなり役立ちます。参考までに、実際にトレードした動画を見ていただけると取引の幅が広がります。

fa-check 雇用統計と為替レートの関係

GDP

通貨の価格にはその国の力が色濃く反映されます。その力を示す指標の一つがGDPです。

大きいほど経済力があり、伸び率が大きいほど成長力があるといえます。GDPにおいてもアメリカが世界一の国なので要チェックですね。

世界全体のGDPの約２０％を占めています。そのため、アメリカのGDPが伸びれば米ドルが強くなり、価格が上昇しやすくなります。

米ドルは為替に限らずさまざまな国際取引に使われているので円、ユーロ、その他通貨の価格にも影響を与えます。

GDPと小売売上高

GDPに注目するうえで重要な指標として、各国の小売売上高です。国内の小売りやサービス業の月間売上高を集計したもので、個人消費の動向を示しています。

個人の消費が重要な理由はGDPに占める割合が大きく、個人消費の推移が今後の景気や経済成長を予測するポイントとなるからです。

指数が前月比よりプラスなら通貨高の要因になります。逆に前月比よりマイナスとなった場合は通貨安の要因と判断されます。

しかし消費動向は天候や災害などによる影響を受け、振り幅がおおきくなるため、３～４カ月分の統計で中期的なトレンドで判断することが大事になってきます。

GDPと個人消費の関係

国の経済力を示すGDPのうち、アメリカで７０％、日本で６０％を占めています。そのため小売売上高は重要な経済指標です。

GDPが伸びるということは、国力（その国の経済力）が大きくなっているということです。GDPのうちの６～７割が個人消費のため、人口や人口の推移・豊かさ・国民の消費意識、活動などが与える影響が大きいのです。

ファンダメンタルズまとめ

FX初心者の方が、FXのことをなにも知らずにトレードするのは無謀ですよね。FXの基本を勉強する方法として『本や書籍から学ぶ』ということも、効率的な勉強法です。まずは基本を勉強してから資産運用を考えましょう。

どういったFX本を選べばよいかわからない方は、こちらの記事を参考にしてください。

参考【FX本】初心者のためのFPが厳選したFX入門＆応用本【第一弾】

相場を分析するうえで、テクニカル分析以外にもファンダメンタルズ分析という分析方法があるということが分かりましたね。

ファンダメンタルズ分析は各国のいろいろな情報、指標からその国の通貨の価値を分析し、取引に生かす方法です。

ですのでテクニカルとファンダメンタルズを組み合わせ、２つの分析結果が同じ方向を向いていたとしたら、かなり精度の高い取引ができます。

テクニカル分析で迷ったときは、一度ファンダメンタルズ分析をしてみてはどうでしょうか。