【FX初心者】ダウ理論でトレンドを見抜く【FXのはじめかたvol.23】

こんにちは、ナオトです。

FXや株を取引している投資家や、トレーダーなら必ず知っているであろうダウ理論。理論と聞くとむずかしく感じますよね。

けれど、理論と言っても6つの法則を覚えるだけ。

しかも読み終えるころには、言われてみれば当たり前なんじゃないの？的な感じになります。

ダウ理論を覚えるとチャート分析がとても明確になってきますよ。

今回はこのダウ理論について説明していきます。

ダウ理論とは？

ダウ理論の結論を言うと

ダウ理論は19世紀後半に金融ジャーナリストのチャールズ・ダウが提唱した、市場での値動きを評価するための理論です。

そして、1896年にはダウ・ジョーンズ工業株平均株価を開発しました。

このダウ理論は６つの基本法則から構成されています。ということは、この6つの基本法則がわかるようになることがダウ理論を理解するうえでの重要ポイントになりますね。

では、順番に６つの法則をみていきましょう。

平均はすべての事象を織り込む

為替レートは各国の経済・政治・金利の状況や首相・大統領・中央銀行総裁などの要人発言などといったファンダメンタルズの影響を受けますよね。

そして投資家たちの取引、つまり買ったり売ったりして、利益確定や損切などを行う行為にも為替レートは左右します。

価格が日々変動する理由は、こういった諸事情が変化しているためです。ダウ理論はこういった情報もすべ市場価格に織り込まれると唱えています。

結論をいうと為替レートの未来を分析することは、チャートの値動きをみていればよいということです。

トレンドは3種類ある

ダウ理論が重視しているのはトレンドです。為替レートの値動きはトレンドによって支配されているという考え方になります。

主要トレンドは3段階の構成

為替レートの値動きだけでなく投資家の心理という観点からみて、３つの局面があるというのがダウ理論の考え方です。

第１局面に当てはまるのが、市場全体の考え方に反して少数の投資家が買いを入れる段階です。この時点では、まだ値動きは緩やかなものとなっています。

第2局面では、市場全体が買いの動きに追随して急激な価格変動が起きます。チャート分析などを重視して取引を行う投資家が買いを入れる局面でもあります。

第3局面では、第1局面で買いを入れた投資家たちの利食いが入ります。価格はまだ上昇しているものの、上昇幅はだんだん小さくなっていきやがてトレンドの終焉を迎えます。

第1局面が上のチャートの黄色で囲った部分です。底値で買っているのが分かります。

第2局面は多数の市場参加者が買いを入れる局面となります。赤色で囲った部分です。

第3局面は青色で囲った部分になります。第1局面で買った投資家たちが、いわゆる売り抜ける局面です。

平均は相互に確認される

トレンドは出来高でも確認される

情報を持っているだけでは価格に反映されません。買うという行為をして価格に反映されます。そしてその価格を見るのはチャートです。

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